Cómo hicimos $ 100K negociando CryptoKitties

Fundador Cat # 4, el protagonista principal de la historia.

Por ahora, todo el mundo ha oído hablar de CryptoKitties, un lindo juego que se volvió viral hasta el punto de sobrecargar toda la red Ethereum. Esta es la historia interna de cómo ganamos $ 107K invirtiendo en CryptoKitties y establecimos brevemente el récord de la mayor venta de la historia (actualmente la segunda más grande). Más tarde, hicimos ~ $ 8K ejecutando un robot de arbitraje automatizado. Mientras jugaba el juego de especulación a la altura de la locura era emocionante, el robot estaba bastante involucrado técnicamente y será interesante para las personas que quieran aprender la ingeniería de blockchain en general.

Mientras jugaba con mis contratos inteligentes de Ethereum en una noche regular de sábado (2 de diciembre), algo estaba claramente apagado: las transacciones se estancaron y me tomó mucho más tiempo de lo normal confirmarlas. Una investigación rápida mostró que había 10-20 veces más transacciones pendientes de lo habitual, y muchas de ellas iban a la misma dirección misteriosa, 0x06012..66d . Así es como me enteré del famoso juego CryptoKitties.

Tesis de inversión

A la mañana siguiente llamé a Oleg Ostroumov , un amigo cercano que maneja un importante fondo de cobertura de cripto en Rusia para discutir este fenómeno inusual. Si bien el juego CryptoKitties fue simplemente una curiosidad para mí, Oleg descubrió de inmediato una lucrativa oportunidad de inversión. Primero, estábamos claramente entre los primeros participantes. En segundo lugar, el juego parecía tener todos los precursores de viralizarse, similar a Pokemon Go, y estaba en la etapa inicial de la explosión de un palo de hockey.

Ahora la pregunta era, ¿qué gatitos deberíamos comprar? El mercado ofrecía 4 formas de ordenar Kitties: el más barato primero, el más caro primero, el más nuevo primero, el más antiguo primero ( nota: el sitio web había sido rediseñado desde entonces ). Las primeras 3 opciones son claramente transitorias: siempre puedes poner en el mercado un Kitty más barato, más caro o más nuevo. El más antiguo, sin embargo, es como diamantes: para siempre. Por lo tanto, decidimos comprar Gatos Fundadores de un solo dígito, a pesar de sus ya considerables etiquetas de precio: alguien los arrebató al 25 ETH y volvió a enumerar la alineación en 50 ETH ( $25K ), con el Fundador Cat # 1 aún más alto en 150 ETH .

Oleg compró Founder Cats # 4 , # 6 , # 8 a 50 ETH cada uno ( $25K en ese momento), y puse $5K por una participación del 20% en el Founder Cat # 4. Fuimos bastante optimistas sobre la manía y volvimos a enumerar los Kitties en 250 ETH , 5 veces el precio de compra.

Como nota al margen, perdimos cerca de una hora debido a la publicación de un precio bajo de gas, y tuvimos que volver a instalar MetaMask (en el momento en que no tenía la función "reenviar transacción con mayor precio de gas", se agregó justo después). Lección aprendida: si está haciendo una compra de $25K , no intente ahorrar $20 en tarifas.

Justo después de colgar la llamada, consideré las posibilidades de que este fuera mi registro personal aún por la forma más ridícula de desperdiciar $5K . Probablemente bastante alto.

El arte sutil de salir de la cima

Durante los días siguientes (2-5 de diciembre), el juego entró en la fase de explosión viral. Dada la adicción, era bastante difícil concentrarse en cualquier otra cosa. Claramente, la locura no iba a durar: la mecánica del juego era mucho más simple que, por ejemplo, decir Pokemon Go, con solo dos funciones disponibles, ya sea comprarlas o criarlas para producir nuevas. Supusimos que podría durar un par de semanas como máximo, por lo que era importante formular una estrategia de salida racional de antemano y atenerse a ella.

Google Trends para "cryptokitties". El desglose por país también es muy interesante.

Usamos tres métricas. En primer lugar, Google Trends para "CryptoKitties" mostró con qué frecuencia la gente buscaba en Google información sobre el juego, que es un buen indicador de interés. En segundo lugar, GasGuzzlers muestra los principales contratos inteligentes que consumen gas en la red y la proporción del gas que consumen (para CryptoKitties era ~ 4% cuando ingresamos y ~ 20% en la popularidad máxima). En tercer lugar, observamos las condiciones del mercado y los precios de las ventas recientes en una aplicación muy bien construida, https://kittysales.herokuapp.com/ .