Criptomoneda y otras predicciones Fintech 2018

2017 fue un año sísmico para Fintech, con 2018 ya prometiendo otro año de cambio radical.

¿Qué contiene exactamente 2018? Nadie sabe con seguridad. En base a las discusiones con los clientes, a continuación se presentan algunas conjeturas para el próximo año:

1. Más instituciones de pequeñas y medianas empresas (PYME) integrarán la tecnología de contabilidad distribuida (DLT).

Varias instituciones financieras están invirtiendo o colaborando con empresas de DLT. Sin embargo, solo unas pocas firmas grandes han intentado integrar dicha tecnología. DLT, que se basa en la tecnología blockchain, crea un registro sincronizado común de la actividad de transacción que se comparte entre los participantes de la red en diferentes ubicaciones.

En 2018, más empresas, especialmente PYME, integrarán DLT en diferentes líneas de negocio y actividades de pagos. Estas líneas incluyen funciones de tesorería, mercados de capital, comercio y servicios de custodia o fondos. Es probable que esta tendencia persista hasta 2019 a medida que las instituciones logren mayores eficiencias de costos al almacenar, proteger y transferir activos y datos financieros.

2. El Consejo de Supervisión de Estabilidad Financiera (FSOC) evaluará la importancia sistémica de, y posiblemente designará, intercambios grandes que faciliten las transacciones de moneda digital.

El Título VIII de la Ley Dodd-Frank permite al FSOC designar actividades de pago y utilidades del mercado financiero (FMU) sistémicamente importantes. Estas son actividades de pago o FMU cuya interrupción o falla podría amenazar la estabilidad financiera de los EE. UU. En 2012, el FSOC designó a la compañía de intercambio más grande del mundo, Chicago Mercantile Exchange, Inc. (CME), como una FMU. En diciembre pasado, CME comenzó a ofrecer futuros de bitcoins.

Como el comercio de divisas virtual continúa afianzándose en las instituciones grandes, el FSOC puede designar participantes de intercambio, como GDAX y Gemini Trust Company, LLC, como FMUs sujetas a supervisión mejorada y estándares de gestión de riesgos. Alternativamente, el FSOC podría designar transacciones de moneda digital como una actividad de pago sistémicamente importante.

3. Las autoridades mundiales de banca central tomarán una nueva táctica para lidiar con la criptomoneda.

Dejando a un lado la regulación, los bancos centrales de todo el mundo sopesan los beneficios y desventajas de las criptomonedas, y algunos incluso consideran adoptar su propia criptomoneda. El Vicepresidente de Supervisión de la Reserva Federal, Randal Quarles, ha alentado a los bancos centrales a evaluar los casos de uso de monedas digitales, y señaló que esas monedas pueden afectar la política monetaria y transformar los sistemas de pago. Quarles, sin embargo, advirtió contra los bancos centrales que emiten monedas digitales, citando cuestiones legales y riesgos de estabilidad financiera.

¿Cómo y cuándo participarán los bancos centrales en criptomonedas? Esa es una incógnita. Sin embargo, una cosa está clara: los bancos centrales están explorando activamente nuevos enfoques para la criptomoneda respaldada por fiat.

4. La aprobación de la solicitud de la compañía de préstamos industriales (ILC) de Square incitará a otras compañías de fintech a solicitar las cartas de ILC.

En 2017, Square presentó su solicitud para una carta de ILC en Utah. Esta aplicación probablemente será aprobada a fines de 2018.

Los ILC son bancos estatales que tienen los mismos poderes y privilegios de los bancos comerciales, y están regulados por la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Si bien son similares a los bancos comerciales, las ILC operan bajo una excepción en la Ley de Sociedades Anónimas del Banco de 1956 (BHCA), que no incluye las ILC en la definición de "banco". Como resultado, las ILC pueden ser propiedad y realizar negocios que no sean bancarios. Las cartas bancarias tradicionales no permiten esto.

Las solicitudes de ILC en 2018 se verán reforzadas por factores adicionales, incluida la amplitud de las operaciones de un posible candidato, la apelación limitada (y restricciones reglamentarias) del estatuto bancario nacional de propósito especial de la OCC y la próxima transición en el liderazgo de la FDIC (anticipada para ser más complaciente a las cartas bancarias de novo, incluidas las ILC).