Diez años después, nadie ha encontrado un uso para blockchain

(Secuela aquí: Blockchain no es solo una tecnología horrible, sino una mala visión para el futuro ) .

Todo el mundo dice que la cadena de bloques, la tecnología que sustenta las criptomonedas como el bitcoin, va a cambiar TODO. Y, sin embargo, después de años de esfuerzo incansable y miles de millones de dólares invertidos, nadie ha encontrado un uso para el blockchain, además de la especulación monetaria y las transacciones ilegales.

Cada supuesto caso de uso, desde los pagos a documentos legales, desde el depósito en garantía hasta los sistemas de votación, equivale a un conjunto de contorsiones para agregar un libro mayor distribuido, encriptado y anónimo donde no se necesitaba ninguno. ¿Qué pasa si realmente no hay ningún uso para un libro mayor distribuido? ¿Qué pasa si, diez años después de que se inventó, la razón por la que nadie ha adoptado un libro mayor distribuido a escala es porque nadie lo quiere?

Pagos y banca

El uso previsto original de la cadena de bloques fue para impulsar monedas como bitcoins, una forma de almacenar e intercambiar valores de forma muy similar a cualquier otra moneda. Visa y MasterCard eran dinosaurios, proclamaban todos, porque ahora había una forma instantánea y sin costo de intercambiar valor sin que el intermediario sufriera un recorte. Una revolución en la banca fue solo el comienzo … los gobiernos, incapaces de emitir moneda por fiat más, quedarían relegados a medida que los ciudadanos individuales comerciaran libremente fuera de cualquier sistema nacional.

La característica principal: sabiendo que puede recuperar su dinero

No pasó mucho tiempo para que ese sueño se viniera abajo. Por un lado, ya existe una forma instantánea e inútil de cambiar el valor sin un intermediario: efectivo. Los bitcoins sustituyen a los dólares, pero Visa y MasterCard en realidad se sientan encima de las transacciones bancarias basadas en dólares, proporcionando un conjunto de servicios de valor agregado como permitir a los bancos rastrear disputas de fraude y verificar la identidad del comprador y el vendedor. Resulta que para la persona que paga por un producto, la característica clave de un nuevo sistema de pago -piense en PayPal en sus inicios- es la confianza de que si los productos no son como se describen, obtendrá su dinero de vuelta. Y para la persona que acepta el pago, básicamente la característica clave es que su cliente lo tiene y está dispuesto a usarlo. Agregue puntos, líneas de crédito y una bolsa registrada en cualquier vuelo de United y tendrá algo que los consumidores elijan y los comerciantes acepten. Nadie realmente quiere pagar con bitcoin, y es por eso que no ha despegado.

La característica clave de un nuevo sistema de pago -piense en PayPal en sus inicios- es la confianza de que si los productos no son como los descritos, obtendrá su dinero de vuelta.

Sería necesario 5.000 reactores nucleares para ejecutar Visa en el blockchain.

Además, en realidad no es un sistema de pago tan bueno: Visa puede manejar sesenta mil transacciones por segundo, mientras que Bitcoin históricamente llega a siete. Se están realizando modificaciones técnicas para mejorar la eficiencia de Bitcoin, pero como punto de partida, tiene algo que es aproximadamente el 0.01% tan bueno en transacciones de compensación. (Y, vale la pena señalar, para esas siete transacciones, se calcula que un segundo Bitcoin consume 35 veces más energía que Visa. Si elevaras el volumen de transacciones de Bitcoin a Visa, estaría usando tanta electricidad como el resto del mundo juntas .)

Libertad para tramitar sin supervisión del gobierno

En muchos países, y con frecuencia el nuestro, un poco de capacidad para mantener algunas cosas privadas de las autoridades probablemente haga del mundo un lugar mejor. En lugares como Cuba o Venezuela, muchos prefieren realizar transacciones en dólares, y el bitcoin en teoría podría cumplir una función similar. Sin embargo, hay dos razones por las cuales esta no ha sido la panacea que se asume: las ventajas del gobierno para el individuo y las ventajas del gobierno para la sociedad.

Mt Gox pierde el dinero de todos sus clientes

El sistema bancario respaldado por el gobierno proporciona garantías FDIC, reversibilidad de ACH, verificación de identidad, estándares de auditoría y un sistema de investigación cuando las cosas van mal. Bitcoin, por diseño, no tiene ninguna de estas cosas. Vi un hilo de mensaje notable de alguien cuya cuenta de bitcoin se agotó porque su correo electrónico había sido pirateado y su contraseña fue robada. ¡Estaban atónitos de no tener ningún recurso! Y esto está muy extendido: en 2014, el entonces operador de bitcoin # 1, el monte. Gox también perdió $ 400 millones de dinero de inversionistas debido a fallas de seguridad. El siguiente operador de Bitcoin # 1, Bitfinex, también se apagó después de una pérdida de fondos de los clientes. Imagine el mundo si se hubieran agotado los fondos de clientes de más bancos que no. Bitcoin es lo que parecía la banca en la Edad Media: "aquí está tu paraíso libertario, que tengas un buen día".

BitFinex pierde todo el dinero de sus clientes

Bitcoin es lo que parecía ser la banca en la Edad Media: "aquí está tu paraíso libertario, que tengas un buen día".

[Este tema es especialmente querido y cercano porque mi propia compañía, True Link , está diseñada para ayudar a personas mayores vulnerables: personas que pueden dar su número de tarjeta de crédito por teléfono, participar en sorteos incompletos o donar a organizaciones benéficas incompletas, participar en inversiones fraudulentas o instalar malware que roba contraseñas. Como las personas que más necesitan mejoras de seguridad en la banca y los pagos, dependen en gran medida de las protecciones existentes y se verían seriamente perjudicados por muchos de los cambios propuestos a favor de las transferencias privadas autenticadas, instantáneas e irreversibles. Alguien que comience desde una perspectiva humana sobre la seguridad bancaria -quién está siendo perjudicado actualmente y cómo podemos ayudarlos? -probaría algo muy diferente de la cadena de bloques.]

Los bancos de Mongolia experimentaron un volumen de transacción de + 400% con nuevas sanciones contra Rusia. Nuevo eslogan: "Bitcoin: menos policías que Mongolia".

En segundo lugar, las políticas gubernamentales están diseñadas para interrumpir el financiamiento del terrorismo y el crimen organizado, y prevenir el tráfico de productos ilegales como números de tarjetas de crédito robadas o pornografía infantil. La preferencia principal es que las transacciones sean privadas pero no indescifrables bajo orden judicial : pregunte "si el gobierno tiene una lista de todas las personas a las que le ha pagado dinero", y la mayoría dirá que no; pregunte "si el gobierno puede obtener una lista a través de la cual todos los coleccionistas de pornografía infantil han pagado dinero", y la mayoría dirá que sí. Nadie quiere que el bitcoin llegue a 100 veces el tráfico total de bienes y servicios que nuestro gobierno define como ilegales, como me dijo un entusiasta del bitcoin: "Si inventaras efectivo hoy, también sería ilegal".

Micropagos y transferencias de banco a banco

Vale la pena señalar dos casos de uso de pagos particulares en los que las personas están particularmente entusiasmadas con las monedas basadas en blockchain: micropagos y transferencias de banco a banco. En términos de micropagos, las personas entusiastas de que las transacciones de bitcoin son gratuitas e instantáneas. En realidad, demoran unos ocho minutos en despejarse y cuestan alrededor de cuatro centavos en procesarse. La gente ha propuesto usar bitcoins para micropagos, por ejemplo, pagar dos centavos a un músico para escuchar su canción en Internet, o cuatro centavos para leer un artículo de periódico. Sin embargo, la infraestructura para hacer esto, por ejemplo, autorizar por adelantado la fuente de fondos para que no tenga que esperar ocho minutos para leer el artículo que acaba de hacer clic, en realidad elimina la necesidad de bitcoin en absoluto. Si está feliz de pagar cuatro centavos por un artículo o dos centavos por canción, puede configurarlo para que se lo facture una vez al mes desde su cuenta bancaria y leerlo a su gusto. Y en la práctica, las personas prefieren los servicios de suscripción a micropagos.

Tres años después, Ripple es para SWIFT lo que son mondadientes para el PIB de Estados Unidos

En términos de pagos interbancarios, mucha gente menciona a Ripple como una forma prometedora de transferir dinero entre bancos. En los últimos 30 días procesó transacciones por valor de 2.000 millones de dólares (al momento de escribir esto) de transacciones interbancarias e interpersonales, aproximadamente 40 segundos de volumen en la red interbancaria de SWIFT, después de tres años de estar disponibles para que los bancos intercambien el 90% del total. monedas de gran volumen del mundo. Esto es como la proporción del PIB de EE. UU. Compuesta por ventas de mondadientes. ¿Por qué los bancos no han preferido esta nueva tecnología? La respuesta es que configurar una Ripple Gateway no es muy diferente de usar el sistema de cuenta correspondiente existente, excepto que una contraseña perdida o un token de seguridad puede llevar a pérdidas reales mucho más grandes e instantáneas, lo cual, como recordatorio, sucedió a más intercambios de bitcoins que han logrado evitarlo. Las mismas características que hacen que el sistema bancario sea atractivo para los usuarios finales también lo hacen atractivo para los bancos. Ya tienen libros, y no necesitan distribuirlos, anonimizarlos, encriptarlos, publicarlos y hacerlos irreversibles.

Contratos "inteligentes"

Los contratos "inteligentes" son contratos escritos como software, en lugar de escritos como texto legal. Como puede codificarlos directamente en la cadena de bloques, pueden implicar la transferencia de valor basándose directamente en el consentimiento criptográfico de las partes involucradas; en otras palabras, son "autoejecutables". Y, en teoría, los contratos escritos en software son más baratos. para interpretar, ya que su operación es literalmente matemática y automática, no hay dos formas de interpretarlas, lo que significa que no hay necesidad de costosas batallas legales.

El DAO pierde todo el dinero de sus clientes

Y sin embargo, los ejemplos del mundo real muestran las formas en que esto es problemático. El contrato inteligente más prominente y más grande hasta la fecha, un vehículo de inversión llamado Organización Autónoma Distribuida (DAO), permitió a sus miembros invertir directamente utilizando sus claves criptográficas privadas para votar en qué invertir. Sin abogados, sin honorarios de gestión, sin opacidad salas de juntas, el DAO "elimina la capacidad de los directores y gestores de fondos de desviar y desperdiciar fondos de inversionistas". Y sin embargo, debido a un error de software, el DAO "votó" para "invertir" $ 50m, un tercio del dinero de sus miembros, en un vehículo controlado por programadores muy inteligentes que sabían mucho sobre problemas de recursividad durante las actualizaciones de saldo. Algunos dijeron que esto era un hack o un exploit porque el software no había funcionado como se esperaba, mientras que otros decían que no existía el hack; el punto era que el software tomaba decisiones de forma autónoma y no había dos formas de interpretarlo , y si no entendió cómo funcionaba el software, no debería haber participado. Al final, todos se reunieron y votaron para modificar retroactivamente el contrato de software y devolver el dinero a sus dueños originales. ¿Cuál es el punto para llevar? Incluso los entusiastas de blockchain más acérrimos en realidad quieren un grupo de humanos que discutan sobre la intención subyacente detrás de un contrato, en lugar de dejar que el software se auto ejecute. Tal vez la forma "tonta" es inteligente después de todo?

Incluso los entusiastas de criptografía quieren discutir sobre lo que significan sus contratos

El DAO fue un experimento ilustrativo, pero ¿qué pasa con las transacciones rutinarias en grandes compañías? Los inversores y las nuevas empresas en el espacio de los contratos inteligentes prometen que la cadena de bloques permitirá una ejecución y un pago súper rápidos; por ejemplo, en las aplicaciones de atención médica, "en lugar de esperar 90-180 días para procesar un reclamo o pasar horas en él". el teléfono que intenta pagar su factura, en teoría puede procesarse en el acto. "Pero eso es cierto para cualquier sistema de compras habilitado por software. Los servidores de Amazon de mi empresa se escalan automáticamente en función del tráfico del sitio web y nos facturan por cuánto usamos. La idea de que los contratos inteligentes cambiarían esto es una falacia: confunde el arreglo legal que se está implementando con el software, con el acuerdo legal codificado como software . Los términos de servicio de Amazon no son un contrato inteligente, pero el sistema de facturación que implementa esos términos está automatizado. En la medida en que la facturación del seguro de salud, por ejemplo, no está automatizada, el problema no es que el software existente no sea lo suficientemente "inteligente" como para gestionar la presentación de reclamaciones y pagarlas electrónicamente, sino que la compañía de seguros se mueve lentamente, ya sea por accidente o porque ellos a propósito prefieren una revisión humana.

¿Puede Bitcoin hacer que esto vaya más rápido, por favor?

Al final, todos, desde entusiastas de blockchain hasta aseguradores de salud, en realidad quieren discutir en lenguaje humano cuál es la relación comercial e interpretarla de forma continua, y luego escribir un software que maneje el cumplimiento y el pago. Eso ya existe, es el status quo.

Almacenamiento distribuido, informática y mensajería

Otra idea inverosímil es utilizar blockchain como un mecanismo de almacenamiento distribuido. A primera vista, tiene sentido: divide su documento en "bloques", los cifra y los coloca en un libro de contabilidad distribuido … está respaldado en varias ubicaciones, es seguro y fácil de rastrear todo lo que sucedió.

Sin embargo, existen múltiples maneras excelentes de dividir archivos, cifrarlos y replicarlos en varios medios de almacenamiento en diferentes ubicaciones. Ya hay una empresa que se anuncia a sí misma como Dropbox distribuida, más barata, que encripta y almacena archivos en los discos duros de múltiples usuarios y les paga una pequeña tarifa por el espacio libre en sus discos duros. La cadena de bloques es solo una forma particularmente ineficiente e insegura de hacer esto.

¡Decir ah! ¿Puede tu blockchain hacer ESTO?

Hay cuatro problemas adicionales con un enfoque impulsado por blockchain. En primer lugar, confía en el cifrado de un solo punto, sus propias claves privadas, en lugar de un sistema más sofisticado que podría incluir autorización de dos factores, detección de intrusiones, límites de volumen, firewalls, rastreo de IP remoto y la capacidad de desconectar el sistema en una emergencia. En segundo lugar, las compensaciones de precios son totalmente inverosímiles: la cadena de bloques de bitcoin ha consumido casi mil millones de dólares en electricidad para obtener una cantidad equivalente a aproximadamente una sexta parte de lo que obtengo por mi suscripción de diez dólares al mes. En cuarto lugar, elegir sistemáticamente dónde y cuánto replicar los datos es una ventaja a largo plazo: los valores predeterminados de blockchain en la replicación de datos simplemente no son tan inteligentes. Y, por último, Dropbox y Box.com y Google y Microsoft y Apple y Amazon y todos los demás proporcionan un conjunto de otras valiosas características que en realidad no desea desarrollar por su cuenta. De manera análoga a Visa, el problema no es almacenar datos, administrar permisos, no compartir lo que compartió antes, obtener un historial de documentos fácil de ver, sincronizarlo en varios dispositivos, etc.

El mismo argumento es válido para las aplicaciones propuestas de informática distribuida y mensajería segura. Cifrarlo, almacenarlo para siempre y replicarlo a través de toda la red es solo una tonelada de sobrecarga en relación con lo que realmente está tratando de lograr. Existen excelentes soluciones informáticas, de mensajería y de almacenamiento que tienen todo el cifrado y la replicación que cualquier persona necesita, en realidad es mejor que las soluciones basadas en blockchain, y además tiene muchas otras funciones excelentes.

Emisión de acciones

Fue muy anunciado cuando NASDAQ lanzó un intercambio interno impulsado por blockchain para las acciones privadas. Pero espere: corríjanme si me equivoco, pero el propósito de NASDAQ (o el sistema de compensación comercial DTCC, por ejemplo) es que tiene un libro mayor de quién posee qué acciones? ¿Estaban nerviosos de que sus sistemas, ausentes de la cadena de bloques, pronto serían incapaces de hacer un seguimiento de quién posee qué?

De forma similar a otros problemas de seguimiento de transacciones, como pagos de cliente a comerciante, la diferencia entre el libro mayor de NASDAQ y el libro mayor de blockchain es que se distribuye blockchain: aborda el problema de la falta de un intermediario de confianza. Y sin embargo (para transacciones legales), la propia empresa, su agente de transferencia de registro, una cámara de compensación o un intercambio son todos intermediarios de confianza y, por lo general, brindan servicios de valor agregado. La razón por la que NASDAQ es el hogar adecuado para un intercambio impulsado por blockchain es que son expertos en los aspectos de cumplimiento y seguridad de las acciones comerciales. Elimine al intermediario (aquí, NASDAQ mismo) y al gobierno y, en última instancia, se limitará a las empresas que decidan sortear los sistemas legales, de cumplimiento y seguimiento comunes en el mercado principal. Como las personas que comercian con acciones no cotizadas te lo dirán, esa es una receta para que te roben tu dinero.

Por qué desea presentar documentos de valores cuando emite valores

Y ya estamos viendo esto. Las nuevas compañías también han comenzado a crear "monedas" basadas en blockchain convertibles en acciones de la compañía, y vendiéndolas al público en Initial Coins Offerings, o ICO, como una forma más barata y flexible de recaudar dinero que una Oferta Pública Inicial tradicional de acciones en un intercambio. Será interesante ver cuánto tiempo dura esta locura, entre otras cosas, ofrecer tokens convertibles en conteos de acciones como una oferta de valores, y así las reglas de la SEC presumiblemente se aplican a estas ofertas de valores como cualquier otra. O bien las "monedas" son certificados de acciones electrónicas menos seguras, protegidas por la forma en que almacene su contraseña, en lugar de las leyes y protecciones de una bolsa de valores, o es otro intento de evitar la ley.

Verificación de autenticidad

Otro uso plausible de blockchain es que si quieres hacer una declaración firmada pública, inalterable e irrepetible, puedes "publicarla" en la cadena de bloques, pensando en el ledger distribuido como más un diario que una forma de comprar y vender. . En teoría, puede usar esto para registrar los votos, verificar el origen de los diamantes o equipos de marca, verificar la identidad de las personas, resolver la propiedad de los nombres de dominio, mantener los artículos en custodia, divulgar patentes provisionales bajo sello, notarizar documentos, etc. .

Un voto por persona. ¡Las carteras de Bitcoin son más difíciles de contar!

Sin profundizar demasiado en los detalles de cada uno de estos, parece que los casos de uso se desmoronan rápidamente. Para votar, el status quo está registrando el número total de votos emitidos, con el votante depositando una boleta de papel visible en una caja, y periodistas y observadores de ambos lados mirando las urnas todo el tiempo. El problema difícil de votar es mantener quién votó por quién es anónimo y, sin embargo, asegurarse de que los votantes y los votos sean uno a uno. Papel hace esto mucho mejor que blockchain.

Para un notario público o similar, verificar su licencia de conducir o tener testigos que usted conoce significa que no se firmó con una contraseña robada o clave privada, pero, si una contraseña o clave privada es adecuada, puede publicarla firmada. con una clave PGP. Para establecer la autenticidad de los productos de marca como relojes o bolsos de mano, o que un diamante se extrajo éticamente, el libro mayor que se distribuye y encripta no agrega ningún valor: la empresa de origen solo puede incluir un certificado que puede verificar en línea, tal como lo he hecho en el pasado En los casos de escrow, un contrato inteligente puede pagar automáticamente los bienes sin la necesidad de que un tercero verifique y retenga los fondos, pero aún necesita una parte confiable para verificar que los bienes se entreguen tal como se prometió.

Demostrando que sabes algo, en el mundo moderno

Y, por último, si quiere demostrar fehacientemente que conocía X en el momento Y sin divulgar públicamente el conocimiento real, cifrarlo y enviarlo por correo electrónico a una dirección de gmail y hotmail o publicarlo en bitbucket, o imprimirlo y notarizarlo o matasellarlo enviándolo por correo electrónico, o twittear un md5, o lo que sea. Pero, una vez más, ¿qué tan grande es la industria de X-a-tiempo-Y-sin-revelación-irrefutablemente-probar-usted-sabía-X? ¿Puedes pensar en alguna compañía líder, o alguna compañía en absoluto, que proporcione este servicio?

Para la resolución de dominio, el proceso de averiguar a qué servidores se llega para ver el tráfico y responder a sus solicitudes cuando escribe una URL en la barra de direcciones, es prometedor imaginar que se trata de un registro totalmente digital de contratos inteligentes, donde el acto real de el pago que se publica en el libro mayor también actualiza a quién resuelve el dominio, obviando la necesidad de servicios de custodia de dominio. Sin embargo, en la práctica, como con el DAO u otros contratos inteligentes, si los dominios valiosos cambian de manos debido a robos o problemas de seguridad, realmente necesita una forma de anular el libro mayor, como resultado de una orden judicial, por ejemplo. Al igual que con las cuentas bancarias respaldadas por la ley respaldadas por el gobierno, las compañías reales no preferirán una situación en la que una violación de seguridad o una contraseña robada pueda resultar en que otra persona sea propietaria permanente e irrevocable de bankofamerica.com o disney.com o sony.com o lo que sea. La adopción de la tecnología de la cadena de bloques hace que el robo o la suplantación sean más probables que menos. Suena hipotético hasta que te das cuenta de que más intercambios de bitcoins líderes han sido pirateados que no, algo que ocurre muy raramente con los principales proveedores de nombres de dominio.

Entonces, ¿qué queda?

Las lavadoras del futuro podrán pedir su propio detergente

Cada uno de estos parece trivial, sí, todos saben que los bolsos ya vienen con certificados de autenticidad con un número de ID que puede buscar en línea, excepto que en cada caso, millones o incluso decenas de millones de dólares se han gastado en empresas enteras dedicadas a ese caso de uso particular. Y puede obtener aún más esotérico: Second Life en la blockchain, o electrodomésticos habilitados con blockchain para que su lavadora pueda contratar de forma inteligente su propio detergente, o una liga deportiva donde las decisiones de coaching estén escritas en la blockchain. (¡De verdad!)

Al final, las ventajas de los sistemas humanos y de software existentes en torno a las transacciones -desde verificar identidad con una licencia de conducir hasta llamar y aclarar las declaraciones hechas en una transacción en disputa de crédito y facturar automáticamente a su tarjeta de crédito por suscripción a un periódico- superan los supuestos beneficios , así como los costos ocultos, de la ejecución irrevocable y automatizada. Los entusiastas de Blockchain a menudo actúan como si la parte difícil fuera obtener dinero de A a B o llevar un registro de lo que sucedió. En cada caso, mover dinero y registrar la transacción es en realidad la parte barata, fácil y altamente automatizada de un sistema mucho más complejo.

Nadie salió e hizo una encuesta sobre si la mayoría de los usuarios de tarjetas de crédito estarían dispuestos a renunciar a sus millas de viajero frecuente a cambio de perder también la capacidad de disputar una transacción.

Lo que nos deja donde comenzamos, la especulación monetaria y las transacciones ilegales, junto con quizás una lección. En conversaciones con empresarios e inversores de bitcoin y consultores, a menudo falta conocimiento o incluso interés sobre cómo se están realizando los trabajos hoy o cuál es el valor para el usuario final. Con todo el dinero gastado en las cajas registradoras de bitcoins, nadie salió y realizó una encuesta para saber si la mayoría de los usuarios de tarjetas de crédito estarían dispuestos a renunciar a sus millas de viajero frecuente a cambio de perder también la capacidad de disputar una transacción. Presumiblemente, pensaron, la razón por la cual las OPI son tan caras o el papeleo para la formación de fondos de riesgo es tan oneroso es porque todos esos abogados y contables se están volviendo ricos empujando papel … un grupo de ingenieros inteligentes en sus 20 años sin experiencia en la industria podría ciertamente sus trabajos, automáticamente, en cuestión de meses, con solo unos pocos millones de dólares de capital de riesgo.

Hasta ahora, no tanto.

¡No intentes contratarme inteligentemente, hermano!

Kai Stinchcombe es CEO y cofundador de True Link Financial , un servicio bancario y de inversión para personas mayores. En su tiempo libre le gusta esperar que, después de la singularidad, un dron de entrega de detergente no ejecute por sí mismo un contrato inteligente sobre su vida, mordisqueándolo desde el cielo en un grupo de datos no estructurados a cambio de un puñado de bitcoins.

Diez años después, nadie ha encontrado un uso para blockchain

(Secuela aquí: Blockchain no es solo una tecnología horrible, sino una mala visión para el futuro ) .

Todo el mundo dice que la cadena de bloques, la tecnología que sustenta las criptomonedas como el bitcoin, va a cambiar TODO. Y, sin embargo, después de años de esfuerzo incansable y miles de millones de dólares invertidos, nadie ha encontrado un uso para el blockchain, además de la especulación monetaria y las transacciones ilegales.

Cada supuesto caso de uso, desde los pagos a documentos legales, desde el depósito en garantía hasta los sistemas de votación, equivale a un conjunto de contorsiones para agregar un libro mayor distribuido, encriptado y anónimo donde no se necesitaba ninguno. ¿Qué pasa si realmente no hay ningún uso para un libro mayor distribuido? ¿Qué pasa si, diez años después de que se inventó, la razón por la que nadie ha adoptado un libro mayor distribuido a escala es porque nadie lo quiere?

Pagos y banca

El uso previsto original de la cadena de bloques fue para impulsar monedas como bitcoins, una forma de almacenar e intercambiar valores de forma muy similar a cualquier otra moneda. Visa y MasterCard eran dinosaurios, proclamaban todos, porque ahora había una forma instantánea y sin costo de intercambiar valor sin que el intermediario sufriera un recorte. Una revolución en la banca fue solo el comienzo … los gobiernos, incapaces de emitir moneda por fiat más, quedarían relegados a medida que los ciudadanos individuales comerciaran libremente fuera de cualquier sistema nacional.

La característica principal: sabiendo que puede recuperar su dinero

No pasó mucho tiempo para que ese sueño se viniera abajo. Por un lado, ya existe una forma instantánea e inútil de cambiar el valor sin un intermediario: efectivo. Los bitcoins sustituyen a los dólares, pero Visa y MasterCard en realidad se sientan encima de las transacciones bancarias basadas en dólares, proporcionando un conjunto de servicios de valor agregado como permitir a los bancos rastrear disputas de fraude y verificar la identidad del comprador y el vendedor. Resulta que para la persona que paga por un producto, la característica clave de un nuevo sistema de pago -piense en PayPal en sus inicios- es la confianza de que si los productos no son como se describen, obtendrá su dinero de vuelta. Y para la persona que acepta el pago, básicamente la característica clave es que su cliente lo tiene y está dispuesto a usarlo. Agregue puntos, líneas de crédito y una bolsa registrada en cualquier vuelo de United y tendrá algo que los consumidores elijan y los comerciantes acepten. Nadie realmente quiere pagar con bitcoin, y es por eso que no ha despegado.

La característica clave de un nuevo sistema de pago -piense en PayPal en sus inicios- es la confianza de que si los productos no son como los descritos, obtendrá su dinero de vuelta.

Sería necesario 5.000 reactores nucleares para ejecutar Visa en el blockchain.

Además, en realidad no es un sistema de pago tan bueno: Visa puede manejar sesenta mil transacciones por segundo, mientras que Bitcoin históricamente llega a siete. Se están realizando modificaciones técnicas para mejorar la eficiencia de Bitcoin, pero como punto de partida, tiene algo que es aproximadamente el 0.01% tan bueno en transacciones de compensación. (Y, vale la pena señalar, para esas siete transacciones, se calcula que un segundo Bitcoin consume 35 veces más energía que Visa. Si elevaras el volumen de transacciones de Bitcoin a Visa, estaría usando tanta electricidad como el resto del mundo juntas .)

Libertad para tramitar sin supervisión del gobierno

En muchos países, y con frecuencia el nuestro, un poco de capacidad para mantener algunas cosas privadas de las autoridades probablemente haga del mundo un lugar mejor. En lugares como Cuba o Venezuela, muchos prefieren realizar transacciones en dólares, y el bitcoin en teoría podría cumplir una función similar. Sin embargo, hay dos razones por las cuales esta no ha sido la panacea que se asume: las ventajas del gobierno para el individuo y las ventajas del gobierno para la sociedad.

Mt Gox pierde el dinero de todos sus clientes

El sistema bancario respaldado por el gobierno proporciona garantías FDIC, reversibilidad de ACH, verificación de identidad, estándares de auditoría y un sistema de investigación cuando las cosas van mal. Bitcoin, por diseño, no tiene ninguna de estas cosas. Vi un hilo de mensaje notable de alguien cuya cuenta de bitcoin se agotó porque su correo electrónico había sido pirateado y su contraseña fue robada. ¡Estaban atónitos de no tener ningún recurso! Y esto está muy extendido: en 2014, el entonces operador de bitcoin # 1, el monte. Gox también perdió $ 400 millones de dinero de inversionistas debido a fallas de seguridad. El siguiente operador de Bitcoin # 1, Bitfinex, también se apagó después de una pérdida de fondos de los clientes. Imagine el mundo si se hubieran agotado los fondos de clientes de más bancos que no. Bitcoin es lo que parecía la banca en la Edad Media: "aquí está tu paraíso libertario, que tengas un buen día".

BitFinex pierde todo el dinero de sus clientes

Bitcoin es lo que parecía ser la banca en la Edad Media: "aquí está tu paraíso libertario, que tengas un buen día".

[Este tema es especialmente querido y cercano porque mi propia compañía, True Link , está diseñada para ayudar a personas mayores vulnerables: personas que pueden dar su número de tarjeta de crédito por teléfono, participar en sorteos incompletos o donar a organizaciones benéficas incompletas, participar en inversiones fraudulentas o instalar malware que roba contraseñas. Como las personas que más necesitan mejoras de seguridad en la banca y los pagos, dependen en gran medida de las protecciones existentes y se verían seriamente perjudicados por muchos de los cambios propuestos a favor de las transferencias privadas autenticadas, instantáneas e irreversibles. Alguien que comience desde una perspectiva humana sobre la seguridad bancaria -quién está siendo perjudicado actualmente y cómo podemos ayudarlos? -probaría algo muy diferente de la cadena de bloques.]

Los bancos de Mongolia experimentaron un volumen de transacción de + 400% con nuevas sanciones contra Rusia. Nuevo eslogan: "Bitcoin: menos policías que Mongolia".

En segundo lugar, las políticas gubernamentales están diseñadas para interrumpir el financiamiento del terrorismo y el crimen organizado, y prevenir el tráfico de productos ilegales como números de tarjetas de crédito robadas o pornografía infantil. La preferencia principal es que las transacciones sean privadas pero no indescifrables bajo orden judicial : pregunte "si el gobierno tiene una lista de todas las personas a las que le ha pagado dinero", y la mayoría dirá que no; pregunte "si el gobierno puede obtener una lista a través de la cual todos los coleccionistas de pornografía infantil han pagado dinero", y la mayoría dirá que sí. Nadie quiere que el bitcoin llegue a 100 veces el tráfico total de bienes y servicios que nuestro gobierno define como ilegales, como me dijo un entusiasta del bitcoin: "Si inventaras efectivo hoy, también sería ilegal".

Micropagos y transferencias de banco a banco

Vale la pena señalar dos casos de uso de pagos particulares en los que las personas están particularmente entusiasmadas con las monedas basadas en blockchain: micropagos y transferencias de banco a banco. En términos de micropagos, las personas entusiastas de que las transacciones de bitcoin son gratuitas e instantáneas. En realidad, demoran unos ocho minutos en despejarse y cuestan alrededor de cuatro centavos en procesarse. La gente ha propuesto usar bitcoins para micropagos, por ejemplo, pagar dos centavos a un músico para escuchar su canción en Internet, o cuatro centavos para leer un artículo de periódico. Sin embargo, la infraestructura para hacer esto, por ejemplo, autorizar por adelantado la fuente de fondos para que no tenga que esperar ocho minutos para leer el artículo que acaba de hacer clic, en realidad elimina la necesidad de bitcoin en absoluto. Si está feliz de pagar cuatro centavos por un artículo o dos centavos por canción, puede configurarlo para que se lo facture una vez al mes desde su cuenta bancaria y leerlo a su gusto. Y en la práctica, las personas prefieren los servicios de suscripción a micropagos.

Tres años después, Ripple es para SWIFT lo que son mondadientes para el PIB de Estados Unidos

En términos de pagos interbancarios, mucha gente menciona a Ripple como una forma prometedora de transferir dinero entre bancos. En los últimos 30 días procesó transacciones por valor de 2.000 millones de dólares (al momento de escribir esto) de transacciones interbancarias e interpersonales, aproximadamente 40 segundos de volumen en la red interbancaria de SWIFT, después de tres años de estar disponibles para que los bancos intercambien el 90% del total. monedas de gran volumen del mundo. Esto es como la proporción del PIB de EE. UU. Compuesta por ventas de mondadientes. ¿Por qué los bancos no han preferido esta nueva tecnología? La respuesta es que configurar una Ripple Gateway no es muy diferente de usar el sistema de cuenta correspondiente existente, excepto que una contraseña perdida o un token de seguridad puede llevar a pérdidas reales mucho más grandes e instantáneas, lo cual, como recordatorio, sucedió a más intercambios de bitcoins que han logrado evitarlo. Las mismas características que hacen que el sistema bancario sea atractivo para los usuarios finales también lo hacen atractivo para los bancos. Ya tienen libros, y no necesitan distribuirlos, anonimizarlos, encriptarlos, publicarlos y hacerlos irreversibles.

Contratos "inteligentes"

Los contratos "inteligentes" son contratos escritos como software, en lugar de escritos como texto legal. Como puede codificarlos directamente en la cadena de bloques, pueden implicar la transferencia de valor basándose directamente en el consentimiento criptográfico de las partes involucradas; en otras palabras, son "autoejecutables". Y, en teoría, los contratos escritos en software son más baratos. para interpretar, ya que su operación es literalmente matemática y automática, no hay dos formas de interpretarlas, lo que significa que no hay necesidad de costosas batallas legales.

El DAO pierde todo el dinero de sus clientes

Y sin embargo, los ejemplos del mundo real muestran las formas en que esto es problemático. El contrato inteligente más prominente y más grande hasta la fecha, un vehículo de inversión llamado Organización Autónoma Distribuida (DAO), permitió a sus miembros invertir directamente utilizando sus claves criptográficas privadas para votar en qué invertir. Sin abogados, sin honorarios de gestión, sin opacidad salas de juntas, el DAO "elimina la capacidad de los directores y gestores de fondos de desviar y desperdiciar fondos de inversionistas". Y sin embargo, debido a un error de software, el DAO "votó" para "invertir" $ 50m, un tercio del dinero de sus miembros, en un vehículo controlado por programadores muy inteligentes que sabían mucho sobre problemas de recursividad durante las actualizaciones de saldo. Algunos dijeron que esto era un hack o un exploit porque el software no había funcionado como se esperaba, mientras que otros decían que no existía el hack; el punto era que el software tomaba decisiones de forma autónoma y no había dos formas de interpretarlo , y si no entendió cómo funcionaba el software, no debería haber participado. Al final, todos se reunieron y votaron para modificar retroactivamente el contrato de software y devolver el dinero a sus dueños originales. ¿Cuál es el punto para llevar? Incluso los entusiastas de blockchain más acérrimos en realidad quieren un grupo de humanos que discutan sobre la intención subyacente detrás de un contrato, en lugar de dejar que el software se auto ejecute. Tal vez la forma "tonta" es inteligente después de todo?

Incluso los entusiastas de criptografía quieren discutir sobre lo que significan sus contratos

El DAO fue un experimento ilustrativo, pero ¿qué pasa con las transacciones rutinarias en grandes compañías? Los inversores y las nuevas empresas en el espacio de los contratos inteligentes prometen que la cadena de bloques permitirá una ejecución y un pago súper rápidos; por ejemplo, en las aplicaciones de atención médica, "en lugar de esperar 90-180 días para procesar un reclamo o pasar horas en él". el teléfono que intenta pagar su factura, en teoría puede procesarse en el acto. "Pero eso es cierto para cualquier sistema de compras habilitado por software. Los servidores de Amazon de mi empresa se escalan automáticamente en función del tráfico del sitio web y nos facturan por cuánto usamos. La idea de que los contratos inteligentes cambiarían esto es una falacia: confunde el arreglo legal que se está implementando con el software, con el acuerdo legal codificado como software . Los términos de servicio de Amazon no son un contrato inteligente, pero el sistema de facturación que implementa esos términos está automatizado. En la medida en que la facturación del seguro de salud, por ejemplo, no está automatizada, el problema no es que el software existente no sea lo suficientemente "inteligente" como para gestionar la presentación de reclamaciones y pagarlas electrónicamente, sino que la compañía de seguros se mueve lentamente, ya sea por accidente o porque ellos a propósito prefieren una revisión humana.

¿Puede Bitcoin hacer que esto vaya más rápido, por favor?

Al final, todos, desde entusiastas de blockchain hasta aseguradores de salud, en realidad quieren discutir en lenguaje humano cuál es la relación comercial e interpretarla de forma continua, y luego escribir un software que maneje el cumplimiento y el pago. Eso ya existe, es el status quo.

Almacenamiento distribuido, informática y mensajería

Otra idea inverosímil es utilizar blockchain como un mecanismo de almacenamiento distribuido. A primera vista, tiene sentido: divide su documento en "bloques", los cifra y los coloca en un libro de contabilidad distribuido … está respaldado en varias ubicaciones, es seguro y fácil de rastrear todo lo que sucedió.

Sin embargo, existen múltiples maneras excelentes de dividir archivos, cifrarlos y replicarlos en varios medios de almacenamiento en diferentes ubicaciones. Ya hay una empresa que se anuncia a sí misma como Dropbox distribuida, más barata, que encripta y almacena archivos en los discos duros de múltiples usuarios y les paga una pequeña tarifa por el espacio libre en sus discos duros. La cadena de bloques es solo una forma particularmente ineficiente e insegura de hacer esto.

¡Decir ah! ¿Puede tu blockchain hacer ESTO?

Hay cuatro problemas adicionales con un enfoque impulsado por blockchain. En primer lugar, confía en el cifrado de un solo punto, sus propias claves privadas, en lugar de un sistema más sofisticado que podría incluir autorización de dos factores, detección de intrusiones, límites de volumen, firewalls, rastreo de IP remoto y la capacidad de desconectar el sistema en una emergencia. En segundo lugar, las compensaciones de precios son totalmente inverosímiles: la cadena de bloques de bitcoin ha consumido casi mil millones de dólares en electricidad para obtener una cantidad equivalente a aproximadamente una sexta parte de lo que obtengo por mi suscripción de diez dólares al mes. En cuarto lugar, elegir sistemáticamente dónde y cuánto replicar los datos es una ventaja a largo plazo: los valores predeterminados de blockchain en la replicación de datos simplemente no son tan inteligentes. Y, por último, Dropbox y Box.com y Google y Microsoft y Apple y Amazon y todos los demás proporcionan un conjunto de otras valiosas características que en realidad no desea desarrollar por su cuenta. De manera análoga a Visa, el problema no es almacenar datos, administrar permisos, no compartir lo que compartió antes, obtener un historial de documentos fácil de ver, sincronizarlo en varios dispositivos, etc.

El mismo argumento es válido para las aplicaciones propuestas de informática distribuida y mensajería segura. Cifrarlo, almacenarlo para siempre y replicarlo a través de toda la red es solo una tonelada de sobrecarga en relación con lo que realmente está tratando de lograr. Existen excelentes soluciones informáticas, de mensajería y de almacenamiento que tienen todo el cifrado y la replicación que cualquier persona necesita, en realidad es mejor que las soluciones basadas en blockchain, y además tiene muchas otras funciones excelentes.

Emisión de acciones

Fue muy anunciado cuando NASDAQ lanzó un intercambio interno impulsado por blockchain para las acciones privadas. Pero espere: corríjanme si me equivoco, pero el propósito de NASDAQ (o el sistema de compensación comercial DTCC, por ejemplo) es que tiene un libro mayor de quién posee qué acciones? ¿Estaban nerviosos de que sus sistemas, ausentes de la cadena de bloques, pronto serían incapaces de hacer un seguimiento de quién posee qué?

De forma similar a otros problemas de seguimiento de transacciones, como pagos de cliente a comerciante, la diferencia entre el libro mayor de NASDAQ y el libro mayor de blockchain es que se distribuye blockchain: aborda el problema de la falta de un intermediario de confianza. Y sin embargo (para transacciones legales), la propia empresa, su agente de transferencia de registro, una cámara de compensación o un intercambio son todos intermediarios de confianza y, por lo general, brindan servicios de valor agregado. La razón por la que NASDAQ es el hogar adecuado para un intercambio impulsado por blockchain es que son expertos en los aspectos de cumplimiento y seguridad de las acciones comerciales. Elimine al intermediario (aquí, NASDAQ mismo) y al gobierno y, en última instancia, se limitará a las empresas que decidan sortear los sistemas legales, de cumplimiento y seguimiento comunes en el mercado principal. Como las personas que comercian con acciones no cotizadas te lo dirán, esa es una receta para que te roben tu dinero.

Por qué desea presentar documentos de valores cuando emite valores

Y ya estamos viendo esto. Las nuevas compañías también han comenzado a crear "monedas" basadas en blockchain convertibles en acciones de la compañía, y vendiéndolas al público en Initial Coins Offerings, o ICO, como una forma más barata y flexible de recaudar dinero que una Oferta Pública Inicial tradicional de acciones en un intercambio. Será interesante ver cuánto tiempo dura esta locura, entre otras cosas, ofrecer tokens convertibles en conteos de acciones como una oferta de valores, y así las reglas de la SEC presumiblemente se aplican a estas ofertas de valores como cualquier otra. O bien las "monedas" son certificados de acciones electrónicas menos seguras, protegidas por la forma en que almacene su contraseña, en lugar de las leyes y protecciones de una bolsa de valores, o es otro intento de evitar la ley.

Verificación de autenticidad

Otro uso plausible de blockchain es que si quieres hacer una declaración firmada pública, inalterable e irrepetible, puedes "publicarla" en la cadena de bloques, pensando en el ledger distribuido como más un diario que una forma de comprar y vender. . En teoría, puede usar esto para registrar los votos, verificar el origen de los diamantes o equipos de marca, verificar la identidad de las personas, resolver la propiedad de los nombres de dominio, mantener los artículos en custodia, divulgar patentes provisionales bajo sello, notarizar documentos, etc. .

Un voto por persona. ¡Las carteras de Bitcoin son más difíciles de contar!

Sin profundizar demasiado en los detalles de cada uno de estos, parece que los casos de uso se desmoronan rápidamente. Para votar, el status quo está registrando el número total de votos emitidos, con el votante depositando una boleta de papel visible en una caja, y periodistas y observadores de ambos lados mirando las urnas todo el tiempo. El problema difícil de votar es mantener quién votó por quién es anónimo y, sin embargo, asegurarse de que los votantes y los votos sean uno a uno. Papel hace esto mucho mejor que blockchain.

Para un notario público o similar, verificar su licencia de conducir o tener testigos que usted conoce significa que no se firmó con una contraseña robada o clave privada, pero, si una contraseña o clave privada es adecuada, puede publicarla firmada. con una clave PGP. Para establecer la autenticidad de los productos de marca como relojes o bolsos de mano, o que un diamante se extrajo éticamente, el libro mayor que se distribuye y encripta no agrega ningún valor: la empresa de origen solo puede incluir un certificado que puede verificar en línea, tal como lo he hecho en el pasado En los casos de escrow, un contrato inteligente puede pagar automáticamente los bienes sin la necesidad de que un tercero verifique y retenga los fondos, pero aún necesita una parte confiable para verificar que los bienes se entreguen tal como se prometió.

Demostrando que sabes algo, en el mundo moderno

Y, por último, si quiere demostrar fehacientemente que conocía X en el momento Y sin divulgar públicamente el conocimiento real, cifrarlo y enviarlo por correo electrónico a una dirección de gmail y hotmail o publicarlo en bitbucket, o imprimirlo y notarizarlo o matasellarlo enviándolo por correo electrónico, o twittear un md5, o lo que sea. Pero, una vez más, ¿qué tan grande es la industria de X-a-tiempo-Y-sin-revelación-irrefutablemente-probar-usted-sabía-X? ¿Puedes pensar en alguna compañía líder, o alguna compañía en absoluto, que proporcione este servicio?

Para la resolución de dominio, el proceso de averiguar a qué servidores se llega para ver el tráfico y responder a sus solicitudes cuando escribe una URL en la barra de direcciones, es prometedor imaginar que se trata de un registro totalmente digital de contratos inteligentes, donde el acto real de el pago que se publica en el libro mayor también actualiza a quién resuelve el dominio, obviando la necesidad de servicios de custodia de dominio. Sin embargo, en la práctica, como con el DAO u otros contratos inteligentes, si los dominios valiosos cambian de manos debido a robos o problemas de seguridad, realmente necesita una forma de anular el libro mayor, como resultado de una orden judicial, por ejemplo. Al igual que con las cuentas bancarias respaldadas por la ley respaldadas por el gobierno, las compañías reales no preferirán una situación en la que una violación de seguridad o una contraseña robada pueda resultar en que otra persona sea propietaria permanente e irrevocable de bankofamerica.com o disney.com o sony.com o lo que sea. La adopción de la tecnología de la cadena de bloques hace que el robo o la suplantación sean más probables que menos. Suena hipotético hasta que te das cuenta de que más intercambios de bitcoins líderes han sido pirateados que no, algo que ocurre muy raramente con los principales proveedores de nombres de dominio.

Entonces, ¿qué queda?

Las lavadoras del futuro podrán pedir su propio detergente

Cada uno de estos parece trivial, sí, todos saben que los bolsos ya vienen con certificados de autenticidad con un número de ID que puede buscar en línea, excepto que en cada caso, millones o incluso decenas de millones de dólares se han gastado en empresas enteras dedicadas a ese caso de uso particular. Y puede obtener aún más esotérico: Second Life en la blockchain, o electrodomésticos habilitados con blockchain para que su lavadora pueda contratar de forma inteligente su propio detergente, o una liga deportiva donde las decisiones de coaching estén escritas en la blockchain. (¡De verdad!)

Al final, las ventajas de los sistemas humanos y de software existentes en torno a las transacciones -desde verificar identidad con una licencia de conducir hasta llamar y aclarar las declaraciones hechas en una transacción en disputa de crédito y facturar automáticamente a su tarjeta de crédito por suscripción a un periódico- superan los supuestos beneficios , así como los costos ocultos, de la ejecución irrevocable y automatizada. Los entusiastas de Blockchain a menudo actúan como si la parte difícil fuera obtener dinero de A a B o llevar un registro de lo que sucedió. En cada caso, mover dinero y registrar la transacción es en realidad la parte barata, fácil y altamente automatizada de un sistema mucho más complejo.

Nadie salió e hizo una encuesta sobre si la mayoría de los usuarios de tarjetas de crédito estarían dispuestos a renunciar a sus millas de viajero frecuente a cambio de perder también la capacidad de disputar una transacción.

Lo que nos deja donde comenzamos, la especulación monetaria y las transacciones ilegales, junto con quizás una lección. En conversaciones con empresarios e inversores de bitcoin y consultores, a menudo falta conocimiento o incluso interés sobre cómo se están realizando los trabajos hoy o cuál es el valor para el usuario final. Con todo el dinero gastado en las cajas registradoras de bitcoins, nadie salió y realizó una encuesta para saber si la mayoría de los usuarios de tarjetas de crédito estarían dispuestos a renunciar a sus millas de viajero frecuente a cambio de perder también la capacidad de disputar una transacción. Presumiblemente, pensaron, la razón por la cual las OPI son tan caras o el papeleo para la formación de fondos de riesgo es tan oneroso es porque todos esos abogados y contables se están volviendo ricos empujando papel … un grupo de ingenieros inteligentes en sus 20 años sin experiencia en la industria podría ciertamente sus trabajos, automáticamente, en cuestión de meses, con solo unos pocos millones de dólares de capital de riesgo.

Hasta ahora, no tanto.

¡No intentes contratarme inteligentemente, hermano!

Kai Stinchcombe es CEO y cofundador de True Link Financial , un servicio bancario y de inversión para personas mayores. En su tiempo libre le gusta esperar que, después de la singularidad, un dron de entrega de detergente no ejecute por sí mismo un contrato inteligente sobre su vida, mordisqueándolo desde el cielo en un grupo de datos no estructurados a cambio de un puñado de bitcoins.

Texto original em inglês.