Por qué debería consultar los inversores potenciales de verificación como los empleados

En octubre, publicamos The Operations of Fundraising ( Parte 1 y Parte 2 ). Una pequeña sección de la serie cubrió cómo identificar a los mejores inversores potenciales para su startup. Estas publicaciones cubren los conceptos básicos como:

1) Tamaño de cheque promedio

2) Industrias de interés

3) Comprensión de los ciclos de vida de los fondos

4) Construcción de cartera

5) Construyendo un embudo de inversor

Con todas las revelaciones provenientes de Silicon Valley, ahora es más importante que nunca investigar a los inversionistas más profundamente. Lo último que cualquier fundador quiere hacer es influenciar a un inversor que crea más problemas de los que ayudan a resolver.

Hay dos preguntas simples, pero importantes, que se pueden responder solo con consultar algunas referencias.

¿Son buenos socios?

Siempre es una movida inteligente pedirle a los inversores potenciales que hablen con los fundadores de sus compañías de cartera. Sin embargo, de manera similar a los empleados de control de referencia, es importante llamar a las referencias que no están en "la lista".

No tengas miedo de encontrar las compañías que rechazaron. El incentivo para complementar a un inversor actual es alto, mientras que las empresas que han sido rechazadas a veces pueden proporcionar una mejor comprensión del proceso. Otras vías de investigación incluyen abogados y contadores que han trabajado con el inversor en el pasado.

Obviamente, las empresas que han sido rechazadas por el inversor podrían tener un sesgo potencial. Sin embargo, la calidad y la transparencia de la interacción a menudo son un indicador líder para la toma de decisiones y la integridad, que se vuelven cruciales cuando se enfrentan a los desafíos inevitables de un negocio en crecimiento.

No estoy sugiriendo que revisar las referencias de los inversores solo se trate de encontrar aspectos negativos, pero es importante tener una idea de cómo podría ser una futura asociación. Esto requiere tener una idea de las fortalezas y debilidades de los inversores potenciales. Cuanta más información mejor.

¿Cómo agregarán valor?

El capital es una mercancía. Las startups de etapa temprana deberían buscar inversores con experiencia operativa. Encuentre inversionistas que sepan cómo crear un equipo, un producto o ayudar con el desarrollo comercial; cosas como las finanzas a menudo cobran importancia más adelante, e incluso entonces las finanzas operacionales aún tienen precedentes.

Ayuda a saber cuáles son sus necesidades y qué partes del negocio se pueden subcontratar fácilmente sin sacrificar la calidad. La única excepción es cuando el inversor agregará valor simplemente por asociación.

Preste especial atención a lo que no dicen los CEO's de las compañías de cartera cuando intenta responder a esta pregunta. Si el inversor tiene un valor agregado de forma regular y en una multitud de formas, es probable que el CEO pueda ofrecer ejemplos específicos de cuándo realmente hicieron la diferencia.

La referencia es a menudo difícil y consume mucho tiempo, lo que probablemente explica que no se haga con más frecuencia. Sin embargo, aprender las fortalezas y debilidades de cualquiera que desempeñe un papel importante en la empresa, incluidos los inversores, bien vale la pena el tiempo.