Recaudación de fondos para su puesta en marcha nunca ha sido tan fácil.

El año 2018 se perfila como un año increíble para los fundadores de startups o aquellos que todavía tienen que emprender el viaje para comenzar un negocio.

Presentado por AngelLoop .

Durante los últimos tres años (2014 a 2017), el ecosistema de financiación para los fundadores de la etapa inicial ha sido alto en dólares y bajo en el número de acuerdos que se estaban financiando. Los capitalistas de riesgo estaban más interesados ??en mantener sus posiciones y ayudar a sus actuales compañías de cartera a mantenerse a flote por más tiempo invirtiendo más dinero en ellas en lugar de agregar nuevas compañías a su cartera.

Esto tuvo un gran impacto en los inversionistas aguas arriba (gente de Angels and Pre-Seed Stage). Una de las preguntas que los inversores de fase inicial se preguntan al revisar un acuerdo es si la empresa podrá o no obtener financiación adicional de los inversores en etapas posteriores. Lo hacen porque creen que la recaudación de fondos es un elemento esencial para las empresas en etapa inicial.

En los últimos años, la desaceleración en la etapa posterior de la comunidad de capital de riesgo desencadenó una desaceleración para los inversionistas de la etapa inicial y las ofertas de la etapa inicial tuvieron éxito.

Eso está cambiando todo.

El ecosistema de StartUp se está diversificando (o al menos brindando a los fundadores alternativas a los VCs).

La economía alcista ya está aquí. Más dinero en el mercado mezclado con reducciones de impuestos y menos regulaciones está teniendo un gran impacto en los fundadores que han estado inactivos al llevar sus ideas al mercado.

Las empresas de tecnología pública quieren crecer y una forma de hacerlo es a través de fusiones y adquisiciones

El apetito por las adquisiciones : si no planea llevar su emprendimiento al público, el otro camino hacia un evento de liquidez significativo es vender su empresa a un jugador más grande y ahora mismo tiene suerte. El poder adquisitivo de las empresas que cotizan en bolsa se ha incrementado y en el segmento de tecnología, el poder adquisitivo es de $ 30 mil millones. Esto es dinero suficiente para adquirir 30 unicornios. Así es como se rompe eso.

  • Las empresas de tecnología que cotizan en bolsa (sin incluir Google / Amazon / MSFT / Facebook) han aumentado sus reservas de efectivo en 20X en los últimos diez años y no han sido demasiado adquisitivas con esa masa. A partir del tercer trimestre de 2017, el saldo combinado fue de $ 8.5B.
  • Además, en los últimos diez años, estas empresas tecnológicas han aumentado su capitalización bursátil en 28 veces y actualmente rondan los $ 250 mil millones.

Dado que estas empresas adquieren empresas más pequeñas utilizando una combinación de efectivo y capital, podemos suponer que reservarán el 10% de su capitalización de mercado de $ 250B ($ 25B) y le agregarán los $ 8.5B en reservas de efectivo y utilizarán durante una adquisición.

Millonarios recién acuñados : el número de millonarios globales está creciendo. El mayor motor de crecimiento es un repunte general de la riqueza global. Los mercados fuertes, los eventos de liquidación y los mercados recientemente abiertos ayudarán a acuñar a 4.5 millones de nuevos millonarios para el año 2021 .

Solo Facebook creó 1,000 nuevos millonarios, muchos de los cuales pasaron a invertir en el ecosistema de la etapa inicial y ayudaron a estimular el crecimiento de compañías como AirBnB, DropBox, Spotify y Uber. Ahora son sus compañías de portafolio las que dan a sus primeros inversionistas un ROI y ayudan a acuñar nuevos millonarios que continuarán el ciclo.

Apple repatrió $ 250B y adquirirá su compañía con ese dinero, JK, pero tal vez lo harán.

Repatriación de ingresos gravables : se estima que unos $ 2,7 billones de dólares de las empresas de los Estados Unidos están depositados en cuentas bancarias extranjeras y que disfrutan de un tratamiento impositivo favorable. Con el recorte de impuestos de 2017 recortando la tasa de impuestos de repatriación al 15.5%, muchas de nuestras compañías tecnológicas ahora están considerando repatriar su dinero a casa. Se estima que las compañías estadounidenses repatriarán $ 400B en 2018, de las cuales Apple representará poco más de la mitad de eso.

¿Qué hará Apple con los $ 250B que repatriaron a los EE. UU. Además de pagar $ 60B al gobierno federal? Bueno, para empezar, pagar sus deudas estadounidenses, comprar más acciones de las que cotizan en bolsa y adquirir Netflix (esa pieza es especulativa).

Las dos cosas para tomar nota es la recompra de sus acciones y su interés en hacer adquisiciones. Las recompras de acciones tienen una tendencia a aumentar el valor de las acciones de una compañía y Apple no es nuevo al inflar artificialmente el precio de sus acciones. Este impacto lo sentirán todos los inversores, incluidos aquellos que trabajan en Apple (a través de sus RSU, también conocidas como unidades de acciones restringidas, por lo que acuden a más millonarios para que lancen).

La recaudación de fondos ya no es una barrera para la entrada. La recaudación de fondos nunca ha sido tan fácil (hodl para el período previo al colapso de las punto com). Con nuevos canales de financiación disponibles para los fundadores y una gran cantidad de nuevos capitalistas y ángeles que entran en escena, la recaudación de fondos ya no es una barrera para la entrada .

  • Hay más micro-VCs : 550 nuevos micro-VCs han ingresado al ecosistema desde 2016. La mayoría de estos fondos están buscando ofertas de etapa pre / semilla y sus tamaños promedio de verificación oscilan entre $ 150K y $ 500K.

Aquí hay una lista de ellos que Samir Kaji del First Republic Bank ha estado compilando.

AngelList está lanzando su programa SpearHead para acuñar a muchos nuevos Ángeles

  • Los VCs más grandes tienen exploradores que buscan ofertas para la etapa inicial : a saber, Sequoia Capital y AngelLists, propia Spearhead, están financiando mentores y fundadores que han cultivado redes de empresarios y desean ayudar a estos fundadores a obtener acceso al capital. La mayoría de estos acuerdos vendrán en forma de notas y no requerirán que el fundador comparta los derechos de información con ellos, sin embargo, actúan como una opción para que estos VC más grandes tengan la oportunidad de participar en las rondas futuras.
  • ICO Markets ha crecido casi 100 veces desde principios de 2017 : la burbuja de bitcoin ha acuñado a muchos millonarios y estos inversores están buscando mantener ese impulso al tiempo que minimizan el riesgo. Lo hacen mediante la diversificación en múltiples inversiones o ICO para ser específicos. Si su empresa está interrumpiendo [ingrese el nombre de la industria naciente aquí] mediante la descentralización a través de la cadena de bloques, tiene buenas posibilidades de cerrar su primera ronda de $ 100M. Solo Google It.

Con todos estos inversores y dinero entrando en nuestro ecosistema de inicio de la etapa inicial, la recaudación de fondos es cada vez menos extenuante y críptica (sin juego de palabras) para los fundadores. Todos los recursos que necesita son una búsqueda de Google de distancia.

Así que consigue ese valle de queso cheddar, crea tu equipo, aumenta tus ingresos y mantente hambriento de más.

Te amo,

– Igor

Texto original en inglés.